Spółka TAURON przeprowadziła emisję obligacji hybrydowych o wartości 190 mln euro. Środki z emisji zostaną przeznaczone na inwestycje w segmencie dystrybucji.
Emisję obligacji hybrydowych objął Europejski Bank Inwestycyjny (EBI) w ramach Planu Junckera. Pozyskane środki TAURON przeznaczy na przyłączenie nowych odbiorców do sieci dystrybucyjnej średniego i niskiego napięcia.
Finansowanie hybrydowe jest pierwszą zarówno Polsce, jak i w Europie emisją obligacji hybrydowych zrealizowaną przez EBI w ramach Planu Junckera. Jest ono formą pośrednią pomiędzy typowym finansowaniem dłużnym a emisją akcji. Daje korzyści zarówno właścicielowi, gdyż nie dochodzi do rozwodnienia udziałów, jak i emitentowi, który ze względu na dłużny charakter finansowania może wykorzystać efekt tarczy podatkowej. Cechą charakterystyczną finansowania hybrydowego jest długi okres zapadalności.
Plan Junckera to inicjatywa zapoczątkowana w czerwcu 2015 r. przez Komisję Europejską we współpracy z EBI. Celem planu jest rozwój gospodarczy UE poprzez wsparcie projektów inwestycyjnych, m.in. w sektorze badań i rozwoju, infrastruktury oraz działań zmierzających do wzrostu konkurencyjności i zatrudnienia. Jednym z filarów Planu Junckera było stworzenie Europejskiego Funduszu na rzecz Inwestycji Strategicznych (EFIS), który dysponuje środkami w wysokości 315 mld euro na inwestycje publiczne i prywatne, oferując wsparcie m. in. długoterminowych projektów infrastrukturalnych.
